"股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格"如何確定及稅費(fèi)是多少？！如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)？！
股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格及稅費(fèi)，應(yīng)該如何按照相應(yīng)的程序來確定。
1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確定
1協(xié)商作價(jià)法
即由股權(quán)的轉(zhuǎn)讓方和受讓方按照意思自治的原則協(xié)商確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格?！皡f(xié)商作價(jià)法”屬于主觀定價(jià)法，即轉(zhuǎn)讓方和受讓方可以綜合考慮企業(yè)資產(chǎn)的歷史、現(xiàn)狀與未來以及其他需要考慮的因素，確定雙方都滿意的價(jià)格。
但“協(xié)商價(jià)法”也因其主觀性而存在一定弊端，尤其在上市公司中，涉及關(guān)聯(lián)交易等特殊情形且沒有足夠證據(jù)支持的情況下，容易讓監(jiān)管層對(duì)交易的公允性產(chǎn)生懷疑。
2出資額法
即按公司工商注冊登記時(shí)的出資額來確定股權(quán)價(jià)格。在實(shí)踐中，出于合理避稅的考慮，加之任何一種定價(jià)方法都各有利弊。因此，這種定價(jià)方法在實(shí)踐中也較為常見。
3凈資產(chǎn)法
即按公司某一時(shí)點(diǎn)經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值或根據(jù)該凈資產(chǎn)值進(jìn)行適當(dāng)?shù)囊鐑r(jià)來確定股權(quán)的價(jià)格。在有限公司，由于缺乏二級(jí)市場價(jià)格的參照，采用會(huì)計(jì)賬面價(jià)值顯然更為穩(wěn)妥。
4評(píng)估價(jià)法
即按公司經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估后確定的資產(chǎn)價(jià)格來確定股權(quán)的價(jià)格。這種估價(jià)方法忽略了公司的未來價(jià)值，諸如商譽(yù)等無形資產(chǎn)易被低估。另一方面，諸如三鹿公司商譽(yù)一夜化零的現(xiàn)象在市場中也是普遍存在的。因此，未來價(jià)值也帶有濃厚的主觀性。
司法實(shí)踐中，法院在面臨必須確定股權(quán)價(jià)格時(shí)，通常會(huì)選擇委托評(píng)估價(jià)格進(jìn)行評(píng)估。
5市盈率法
在股份公司，股票存在一個(gè)相對(duì)客觀而由證券本身確定的價(jià)格，在投資學(xué)上稱作“內(nèi)在價(jià)值”。股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算方法多種多樣，較為簡潔有效的方法是市盈率法，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款按照公司的凈利潤乘以一定倍數(shù)的市盈率計(jì)算確定。
前四種方法可以歸類為客觀定價(jià)法，如“出資額法”反映了企業(yè)資產(chǎn)原有的價(jià)格，“凈資產(chǎn)法”與“評(píng)估價(jià)法”反映了企業(yè)資產(chǎn)的現(xiàn)有價(jià)格，“市盈率法”則考慮企業(yè)的動(dòng)態(tài)盈利能力，主要體現(xiàn)企業(yè)的未來收益，反應(yīng)了企業(yè)資產(chǎn)的將來預(yù)期價(jià)格。
2、“同次轉(zhuǎn)讓、不同定價(jià)”問題
股份公司股票發(fā)行要求同股同價(jià)、同股同權(quán)，股票交易的定價(jià)則由于競價(jià)交易規(guī)則的存在可以千差萬別。對(duì)于擬上市階段的有限責(zé)任公司而言，由于不存在等額劃分的股份，往往只按出資額的數(shù)量或股權(quán)的百分比來進(jìn)行計(jì)量。在有限責(zé)任公司的股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓時(shí)，同一股東將其持有的一定百分比的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給不同的受讓方，是否可以進(jìn)行不同的定價(jià)?
理論上講，不論是按照何種定價(jià)方式計(jì)算，在同一時(shí)點(diǎn)同一股東持有的股權(quán)應(yīng)當(dāng)是等價(jià)的，之所以有不同的定價(jià)結(jié)果，必然是股權(quán)本身價(jià)值以外的因素在起作用。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓自由的原則之下，是否允許股權(quán)同次轉(zhuǎn)讓不同定價(jià)，關(guān)鍵看是否會(huì)損害相關(guān)各方的利益。
首先考慮公司本身，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是股東間的行為，股權(quán)價(jià)款的高與低對(duì)公司自身資產(chǎn)不會(huì)產(chǎn)生任何影響，因此不會(huì)損害公司的利益;
其次考慮其他股東，由于公司法賦予了其他股東對(duì)于股權(quán)向外部人轉(zhuǎn)讓時(shí)的否決權(quán)以及法定優(yōu)先購買權(quán)，因此也不會(huì)損害其他股東的利益;
最后考慮公司債權(quán)人，由于股權(quán)不同價(jià)轉(zhuǎn)讓不會(huì)對(duì)公司資產(chǎn)產(chǎn)生影響，因此也不會(huì)損害債權(quán)人的利益。
總而言之，在法律沒有明文禁止，且滿足以下條件的情形下，有限責(zé)任公司的股權(quán)“同次轉(zhuǎn)讓、不同定價(jià)”不違反現(xiàn)行法律的相關(guān)規(guī)定：
遵循有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的一般規(guī)則并履行了相應(yīng)的程序，在股權(quán)擬向外部人轉(zhuǎn)讓時(shí)，其他股東過半數(shù)同意并放棄優(yōu)先購買權(quán);
不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易利益輸送的情形，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方不應(yīng)通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為轉(zhuǎn)移資源與義務(wù)。
深圳證券交易所上市(2008年9月19日)的四川川潤股份有限公司即出現(xiàn)過此種情況，最終順利過會(huì)。
3、國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確定
企業(yè)國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)經(jīng)批準(zhǔn)或者決定后，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)組織轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)按照有關(guān)規(guī)定開展清產(chǎn)核資，根據(jù)清產(chǎn)核資結(jié)果編制資產(chǎn)負(fù)債表和資產(chǎn)移交清冊，并委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所實(shí)施全面審計(jì)(包括按照國家有關(guān)規(guī)定對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)法定代表人的離任審計(jì))。資產(chǎn)損失的認(rèn)定與核銷，應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定辦理。轉(zhuǎn)讓所出資企業(yè)國有股權(quán)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，由同級(jí)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)組織進(jìn)行清產(chǎn)核資，并委托社會(huì)中介機(jī)構(gòu)開展相關(guān)業(yè)務(wù)。
在清產(chǎn)核資和審計(jì)的基礎(chǔ)上，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)委托具有相關(guān)資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)依照國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。評(píng)估報(bào)告經(jīng)核準(zhǔn)或者備案后，作為確定企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的參考依據(jù)。在產(chǎn)權(quán)交易過程中，當(dāng)交易價(jià)格低于評(píng)估結(jié)果的90%時(shí)，應(yīng)當(dāng)暫停交易，在獲得相關(guān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)同意后方可繼續(xù)進(jìn)行。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的稅費(fèi)
根據(jù)國家稅法有關(guān)規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為主要涉及以下幾個(gè)稅種：
1印花稅
根據(jù)1988年國務(wù)院頒布的《中華人民共和國印花稅暫行條例》第2條規(guī)定，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)為應(yīng)納稅憑證。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)，是指單位和個(gè)人產(chǎn)權(quán)的買賣、繼承、贈(zèng)與、交換、分割等所立的書據(jù)，包括財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和版權(quán)、商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、專有技術(shù)使用權(quán)等轉(zhuǎn)移書據(jù)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同屬于該條所指的“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”，應(yīng)當(dāng)按照所載金額萬分之五貼花，依法繳納印花稅。
2所得稅
1、個(gè)人所得稅
根據(jù)《中華人民共和國個(gè)人所得稅法》及其實(shí)施條例的規(guī)定，自然人股東取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，應(yīng)按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅。財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得以個(gè)人每次轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)取得的收入額減除財(cái)產(chǎn)原值和合理費(fèi)用后的余額為應(yīng)納稅所得額，適用20%的比例稅率。
根據(jù)2003年1月1日起執(zhí)行的財(cái)政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布的“財(cái)稅(2002)191號(hào)文”《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》規(guī)定，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅。
2、企業(yè)所得稅
根據(jù)國家稅務(wù)總局于2000年發(fā)布的“國稅發(fā)(2000)118號(hào)文”《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》規(guī)定，企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅。對(duì)居民企業(yè)取得所有應(yīng)納稅收入及非居民年企業(yè)取得的除下述收入外的所有收入，按25%稅率繳納企業(yè)所得稅，具體計(jì)算公式為：應(yīng)納稅金=應(yīng)納稅所得額×25%;對(duì)非居民企業(yè)，在中國境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所的，或者雖設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所但取得的所得與其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場所沒有實(shí)際聯(lián)系的，按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅。具體計(jì)算公式為：
應(yīng)納稅金=應(yīng)納稅所得額×20%。
另根據(jù)國家稅務(wù)總局于2004年發(fā)布的“國稅函(2004)390號(hào)文”《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問題的補(bǔ)充通知》規(guī)定：
1、企業(yè)在一般的股權(quán)(包括轉(zhuǎn)讓股票或股份)買賣中，應(yīng)按前述“國稅發(fā)(2000)118號(hào)文”有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤或累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得;
2、企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時(shí)，應(yīng)按《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問題的暫行規(guī)定〉的通知》(國稅發(fā)〔1998〕97號(hào))的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對(duì)稅后利潤重復(fù)征稅，影響企業(yè)改組活動(dòng)，在計(jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得;
3、按照《國家稅務(wù)總局關(guān)于執(zhí)行〈企業(yè)會(huì)計(jì)制度〉需要明確的有關(guān)所得稅問題的通知》(國稅發(fā)〔2003〕45號(hào))第三條規(guī)定，企業(yè)已提取減值、跌價(jià)或壞帳準(zhǔn)備的資產(chǎn)，如果有關(guān)準(zhǔn)備在申報(bào)納稅時(shí)已調(diào)增應(yīng)納稅所得，轉(zhuǎn)讓處置有關(guān)資產(chǎn)而沖銷的相關(guān)準(zhǔn)備應(yīng)允許作相反的納稅調(diào)整。因此，企業(yè)清算或轉(zhuǎn)讓子公司(或獨(dú)立核算的分公司)的全部股權(quán)時(shí)，被清算或被轉(zhuǎn)讓企業(yè)應(yīng)按過去已沖銷并調(diào)增應(yīng)納稅所得的壞帳準(zhǔn)備等各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的數(shù)額，相應(yīng)調(diào)減應(yīng)納稅所得，增加未分配利潤，轉(zhuǎn)讓人(或投資方)按享有的權(quán)益份額確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。
3營業(yè)稅
根據(jù)2003年1月1日起執(zhí)行的財(cái)政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布的“財(cái)稅(2002)191號(hào)文”《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》規(guī)定，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅。
股東轉(zhuǎn)讓股份怎么規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)?
股東轉(zhuǎn)讓股份怎么規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)?公司法確定了善意取得制度。即不能因?yàn)槲崔k理工商變更就認(rèn)定轉(zhuǎn)讓無效，只要符合善意取得制度，即買方善意取得、支付合理對(duì)價(jià)、辦理相關(guān)手續(xù)(股東名冊變更)三大要件，就認(rèn)為轉(zhuǎn)讓合同有效。下面由小編在本文整理介紹股東轉(zhuǎn)讓股份規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)內(nèi)容。
(一)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效、例外
原則上成立時(shí)即生效時(shí)，但有例外，如有關(guān)企業(yè)或行業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)需經(jīng)許可、登記生效等，當(dāng)事人也可以附條件、附期限。但雙方的約定違反邏輯的無效。
(二)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力和變動(dòng)的效力
不能因?yàn)槲崔k理登記就認(rèn)為未發(fā)生效力，是兩個(gè)不同的法律關(guān)系。確認(rèn)股權(quán)的三大證據(jù)包括：基礎(chǔ)證據(jù)、推定證據(jù)、對(duì)抗證據(jù)。在股東名冊和工商登記中，核心是股東名冊，但股東名冊有相反證據(jù)可以推翻，工商登記可對(duì)抗第三人。如果股權(quán)訴訟中涉及股東資格認(rèn)定時(shí)，應(yīng)列公司為第三人。
(三)股權(quán)轉(zhuǎn)讓后股東超過50人的合同效力
有限公司設(shè)立時(shí)規(guī)定股東不得超過50人，但未規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓后不得超過50人，但實(shí)踐中較難做到，解決辦法：股權(quán)信托，可以有隱名股東。
(四)股東出資瑕疵對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓效力的影響
瑕疵股權(quán)可以轉(zhuǎn)讓，但有可能構(gòu)成可撤銷的情形，如果受讓方明知瑕疵仍讓愿意受讓，認(rèn)定有效，但轉(zhuǎn)讓方惡意，受讓方不知，受讓方有撤銷權(quán)。
(五)慎重對(duì)待無效、可撤銷合同
應(yīng)當(dāng)確立與人為善原則，能彌補(bǔ)的盡量彌補(bǔ)，按照有效、可撤銷、無效程序認(rèn)定。即能認(rèn)定有效的不要撤銷，能認(rèn)定可撤銷的不要認(rèn)定無效。
(六)一股多賣問題
包括橫向，即一股賣給了數(shù)個(gè)受讓人;縱向，即甲賣給乙、乙賣給丙等。具體的解決辦法包括：
1、盡量篩選出行使撤銷權(quán)的人，即退出購買返還股金。
2、繼續(xù)履行的，確認(rèn)享有事實(shí)上、法律上優(yōu)先購買權(quán)的股東有效。
3、無優(yōu)先購買權(quán)的股東。
因?yàn)楣蓹?quán)是準(zhǔn)物權(quán)，因此法院應(yīng)當(dāng)裁判保護(hù)享有法定優(yōu)先權(quán)的股東，即判決有優(yōu)先購買權(quán)的股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓有效。其余買家無效，但可以行使民事上的債權(quán)人權(quán)利。
如果受讓人都簽訂了合同、支付了轉(zhuǎn)讓款，就要注意股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否發(fā)生效力，即股東名冊是否變更，如果某一個(gè)已辦理變更，因受讓人已取得股東資格，原轉(zhuǎn)讓人就無權(quán)再轉(zhuǎn)讓，另一個(gè)轉(zhuǎn)讓就是無效的，無效的受讓人只能依據(jù)合同法追究原轉(zhuǎn)讓人的違約責(zé)任。